财险公司首月成绩扫描 前十仅人保财险下滑

疫情持续蔓延之际，财险公司“开门红”走势备受市场关注。3月31日，北京商报记者从业内独家获悉的一组数据显示，1月89家财险公司原保险保费收入仅同比增长4.5%，增速下滑明显。分公司来看，“老大哥”人保财险增长率不及行业均值，成为TOP10中唯一负增长险企；依险种而言，车险首月增长率及占比双双下滑，而健康险增速领跑，占比首超保证保险，成为财险公司第一大非车险种。但保费攀升的背后，不容忽视的是健康险承保利润率较低、承保亏损严重问题。困难重重，疫情之后，财险公司又将走向何方？

　　行业交流数据显示，财险公司1月原保险保费收入为1576.8亿元，同比增长4.5%，增幅较去年同期下滑16.3个百分点。据北京商报记者梳理，2020年首月保费收入TOP10阵营出现新面孔，天安财险以18.5亿元的保费收入，位列第10位。老三家地位牢不可撼，人保财险、平安财险、太保财险保费收入分别为525.1亿元、349亿元、176亿元。

　　但不同于以往增速领跑财险业，开年首月人保财险“首战”失利，同比小幅下跌3.3%。而其余TOP10阵营中的险企保费则均实现同比增长。1月人保财险意外险和健康险保费收入分别为10.1亿元、105.3亿元，同比增长16.6%、0.9%。该公司财产险保费收入为409.6亿元，同比下降4.8%，或成人保财险首月保费下滑的拉动力之一。

　　近年来，受汽车市场萎靡及商车费改等外部因素的影响，车险市场一直处于寒冬状态，保费增速一直持续走低。数据显示，1月车险保费收入849.4亿元，仅同比增长1.5%，增速较去年同期下滑8个百分点。

　　“受疫情影响，营运车业务停驶延保，短期内保费受到影响。营运车辆受交通管制、承运需求骤降等影响，短期内车辆闲置时间较长，营收遭到较大冲击。考虑到保费支出对企业现金流的影响，部分企业已申请停驶延保，这也导致1月车险保费下滑。”众安金融研究院分析指出。

　　与车险遇冷形成强烈反差的是，“黑马”健康险依旧表现不俗，2020年1月健康险保费收入为185.5亿元，同比增长27.1%，增速位列第一，领跑各类险种。健康险占财产险原保费收入比重也由2019年的9.7%提升至11.8%。具体到公司而言，有险企短期健康险保费收入成百倍增长，如北部湾财险、安诚财险分别增长22123.9%、12922%。

　　首创证券分析，疫情或推动保障型保险长期利好，保障功能为保险公司业务的核心功能，鉴于政策支持和需求引导，保障型产品为保险公司业务未来的重要发展方向。中长期来看，健康险将保持高速增长，保费比重持续上升。

　　从产险公司分险种承保利润来看，1月不同险种境遇不尽相同，分化明显。其中，车险承保利润仍列第一位，达18.1亿元，承保利润率为2.6%；特殊风险保险与家庭财产保险承保利润率较高，分别为67.7%和14.3%，企业财产保险承保利润达3.3亿元，承保利润率为12.2%。

　　相比之下，信用保险和保证保险就略显惨淡，承保利润分别亏损20.6亿元和4.8亿元，承保利润率分别为-117.2%和-8.1%。值得关注的是，“黑马”健康险也出现在了承保利润与承保利润率“双负”名单中，首月承保利润率为-8%，承保亏损4.2亿元，与2019年同期的亏损3.6亿元相比，亏损幅度增加了0.6亿元。

　　规模不断攀升、亏损却不断加大，财险行业健康险业务陷入尴尬境地。缘何健康险保费增速如此之快，承保利润及承保利润率却均为负值？国务院发展研究中心金融研究所保险研究室副主任朱俊生指出，健康险虽然赔付率不高，但其费用率较高，如百万医疗险等产品，这就使得健康险在承保绩效方面面临着很大压力。并且健康险的大头在重疾险，近几年重疾险的赔付增加较快，一些重疾险的赔付增长速度已经超越了保费收入增长速度，从而会带来整个健康险的赔付率提高。

　　同时，朱俊生还表示，目前健康险领域的逆选择和道德风险问题也已经有所显现，对保险公司风控能力要求提高。保险公司如果没有进行很好的风险定价和风险控制，将会承受相应影响。未来，受疫情影响，健康险的赔付也会有一定程度的增加。

　　疫情之下，财险公司开门业绩暗淡许多。太保产险董事长顾越在2019年业绩发布会上直言，疫情对产险影响非常大。从行业数据来看，受疫情影响，前两个月产险行业增速不到1%。故如何应对疫情影响，又如何达成2020年全年业绩成了财险行业眼下的“重中之重”。

　　对此，人保财险副总裁沈东表示，展望未来，新冠疫情将是保险数字化发展重要转折点。人保财险则认为，疫情结束之后，随着一系列汽车消费刺激政策的实施，预计新车销售会快速恢复，推动车险业务恢复发展。在非车险方面，农险、社保、治理类的责任险和传统商非等延迟续保的项目预计也将逐步恢复。

　　北京商报记者 孟凡霞 实习生 马佳昆